中国证券业协会  视觉中国 资料图

7月11日，记者了解到，中国证券业协会（下称“中证协”）向各家券商下发了《中国证券业协会关于加强自律管理 推动证券业高质量发展的实施意见》（下称“《实施意见》”），明确了中证协今后一段时期的职能定位、工作重点和主要任务。

整体来看，《实施意见》共28条，主要包括八方面内容：一是总体要求；二是完善自律管理体系，强化自律管理功能；三是加强保荐承销业务自律管理，服务股票发行注册制走深走实；四是引导督促服务功能发挥，推动证券业高质量发展；五是加强合规风控体系建设，健全风险防范应对机制；六是加强舆论引导和预期管理，督促行业提升声誉风险管理水平；七是弘扬中国特色金融文化，提升行业社会声誉；八是加强协会自身建设，夯实自律管理基石。

市场人士表示，证券公司是投融资的桥梁，是资本市场重要的枢纽机构，在提升直接融资比重、支撑实体经济发展、促进新质生产力发展、服务中国式现代化方面发挥着重要的功能作用。

“为更好推动‘1+N’系列政策在证券业自律管理领域有效落实落地，中证协有必要加强顶层设计和统筹考虑，进一步提升自律管理与服务的工作质效。”该市场人士称。

九方面推动证券业高质量发展

引导督促服务功能发挥，推动证券业高质量发展方面，中证协将督促证券公司将功能性放在首位，提供高质量的金融产品和金融服务，服务新质生产力发展，做好金融“五篇大文章”，加快培育具有国际竞争力的一流投资银行和投资机构。

具体措施方面，《实施意见》提出了九方面内容：一是做好规划、引导和动态跟踪，建立健全长效工作机制，分层分类推进一流投行和投资机构建设。

二是引导激励证券公司更好支持新质生产力发展，做好金融“五篇大文章”，引导证券公司将做好金融“五篇大文章”纳入经营发展长期战略，探索构建科学合理的激励约束机制。

三是引导提升投行综合金融服务能力，积极参与多层次资本市场体系建设，加大对并购重组财务顾问业务的投入，健全投行内控体系，加强中介机构职责边界和“过罚相当”的责任认定问题研究。

四是持续推动发展债券业务，推动证券公司构建以偿债能力为中心的履职体系，在项目承揽、承做、推介、定价、配售、受托管理等各环节不断提高执业质量。

五是加快发展财富管理业务，加强投资研究能力，支持证券投顾业务转型，规范开展资产管理业务，推动优化做市等交易机制，拓展相关业务牌照等。

六是推进场外市场建设，引导证券公司依法合规参与区域性股权市场相关业务，规范发展柜台业务，稳慎有序发展场外衍生品市场，发挥风险管理功能，提升市场稳定性，更好服务中长期资金入市。

七是推动证券业国际化，鼓励优质证券公司依法开展跨境业务，促进数据依法有序流动，更好服务跨境业务需求。

八是强化投资者权益保护，持续完善投资者保护自律规则，进一步落实投资者适当性管理的主体责任，持续健全完善证券纠纷多元化解机制，加大投资者教育宣传力度。

九是完善从业人员管理和考试培训工作，常态化开展行业交流，加强从业人员违规违法分类名单动态管理，强化声誉约束。

研究将投价报告质量纳入投行执业质量评价体系

加强保荐承销业务自律管理，服务股票发行注册制走深走实方面，中证协将通过督促证券公司提升保荐、承销、定价能力，优化网下投资者管理，推动形成买卖双方充分博弈、优胜劣汰的市场化约束机制。

具体举措方面，《实施意见》提出，进一步细化完善发行承销自律规则，提升承销商发行定价能力，规范保荐承销收费行为，压实保荐承销责任。同时，加强网下投资者自律管理，优化网下投资者结构和数量，发挥分类名单、“白名单”等机制作用，更好发挥长期资金在新股定价中的作用。

其中，《实施意见》指出，研究将投价报告质量纳入投行执业质量评价体系，督促承销商高质量出具投价报告。进一步规范保荐承销费用收取，关注不正当竞争行为，严禁阶梯递增收费。

而对于加强网下投资者自律管理、推动形成合理的询价报价定价生态，《实施意见》表示，综合考虑专业定价能力、持股期限等因素，研究建立网下投资者评价筛选机制，发挥分类名单、“白名单”等管理机制作用，更好发挥长期资金在新股定价中的作用。并推进网下投资者投资监测智慧平台建设，加强网下投资者报价、申购行为监测，提升网下投资者报价的合理审慎性，促进形成规范有序的一级市场价格发现机制。

督促证券公司树立行业良好形象

与此同时，在加强合规风控体系建设方面，中证协表示，将多措并举推动证券公司加强合规风控，进一步提升风险监测工作的精准性、前瞻性，及时有效发现、化解风险，服务资本市场稳定运行。

《实施意见》提出，推进证券公司合规风控体系建设，加强全面风险管理；强化债券、衍生品、程序化交易、融资融券和另类投资等重点业务风险监测监控；加强场外业务交易报告库建设，加强风险监测，提升场外业务透明度，强化场外市场风险预警功能；持续提升行业网络和信息安全水平，推进行业机构数字化转型。

而在加强舆论引导和预期管理方面，中证协指出，将强化舆情监测和管理，传播证券行业积极声音，为资本稳定运行营造良好的舆论环境。

《实施意见》明确，引导行业积极发声，增强正面宣传的针对性和有效性，解读好宏观经济、产业政策、金融和资本市场政策；督促证券公司严格落实声誉风险管理指引，压实声誉和舆情管理责任，树立行业良好形象。