中共上海证券交易所委员会关于二十届中央第三轮巡视整改进展情况的通报

根据中央统一部署，2024年4月16日至7月20日，中央第八巡视组对上海证券交易所（以下简称上交所）党委进行了巡视。2024年10月20日，中央巡视组向上交所党委反馈了巡视意见。按照巡视工作有关要求，现将巡视整改进展情况予以公布。

一、党委履行巡视整改主体责任情况

上交所党委深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，在中国证监会党委坚强领导和中央纪委国家监委驻证监会纪检监察组有力监督下，坚决扛起巡视整改政治责任，以实际行动拥护“两个确立”、践行“两个维护”。

（一）坚持思想引领，强化整改内在自觉。深刻认识党的领导是中国特色社会主义最本质的特征，必须坚持和加强党的全面领导。把学习贯彻习近平总书记关于巡视工作和金融工作的重要论述贯穿整改全过程，以思想整改带动行动整改，切实增强巡视整改的政治自觉、思想自觉、行动自觉。

（二）坚持以上率下，层层压实整改责任。建立覆盖整改全周期的闭环工作机制，压实整改责任，确保整改质量。党委主要负责同志切实履行“第一责任人”责任，领办重点难点问题；聚焦重要环节，强化统筹部署，压严压实责任，做到负总责、首责。党委副书记将整改重要事项纳入总经理办公会议题，落实好党委部署。党委班子成员认真履行“一岗双责”，抓好分管领域整改工作。纪委认真落实中央纪委国家监委驻证监会纪检监察组监督意见，落实落细监督责任。强化组织监督，将干部在整改中履职尽责情况纳入考核评价和选拔任用的重要参考。

（三）坚持标本兼治，系统全面推进整改。坚持以重点带全局，明确重点难点问题，由党委成员领办。坚持上下贯通，指导子公司主动认领问题，深化整改。坚持当下改和长久立相结合，以巡视整改为契机，建立健全制度规则。

（四）坚持严的导向，确保整改实效。严格执行结项销号程序，开展巡视整改任务质效专项评估自查，严把整改质量关，举一反三、从严从实推进整改。坚持开门搞整改，班子成员召开座谈会，深入开展大走访，广泛听取意见建议。

（五）坚持“两手抓、两手硬”，统筹整改和中心工作。全力维护市场平稳运行，强化投融资协同，加强投资者合法权益保护，促进市场健康稳定发展；健全“事前预防型”安全生产治理体系，多措并举维护交易顺畅。进一步全面深化改革，认真落实各项改革措施，强化严监严管。

整改过程中，证监会党委全过程指导督促，协调解决重点难点问题；中央纪委国家监委驻证监会纪检监察组全过程监督，督促抓实抓细整改工作；驻证监会纪检监察组上交所工作组开展驻点监督，跟进整改落实情况，有力推动上交所党委巡视整改工作走深走实。

二、巡视反馈重点问题整改落实情况

（一）坚持和加强党的全面领导

一是胸怀“国之大者”，坚决贯彻落实党中央决策部署。完善“第一议题”等理论学习机制，深入学习习近平总书记在中央经济工作会议、中央纪委四次全会、民营企业座谈会等会议上的重要讲话精神。完善习近平总书记重要指示批示精神贯彻落实工作机制，强化闭环流程。深刻理解资本市场工作的政治性、人民性，完善党委工作机制，强化政治责任，提升政治能力。制定加快建设世界一流交易所实施意见、进一步做好金融“五篇大文章”行动方案、引导行业机构践行中国特色金融文化行动方案等工作方案。

二是健全集体领导制度，强化党委“把方向、管大局、保落实”领导作用。细化“三重一大”决策事项，实施重大业务事项专题研究机制，修订总经理办公会议事规则，完善纪委对党委议定事项落实情况的监督检查机制，提升班子领导力、组织力、战斗力。

三是加强理想信念教育，厚植金融报国情怀。开展“行走的党课”、青年员工“走基层”、中国证券博物馆红色文化展览等活动，坚决破除“精英论”“特殊论”观念。制定落实“三个区分开来”的实施意见，多措并举激励担当作为。

（二）践行资本市场工作的政治性、人民性

一是坚持监管“长牙带刺”、有棱有角，依法从严打击市场乱象。突出从严监管，全面强化自律监管威慑力。“零容忍”惩治欺诈发行、财务造假，突出既惩首恶又打帮凶、机构与人员“双罚”、资格罚和声誉罚结合，实施强制退市、一定期限内不接受申请文件、对实控人及董监高认定不适当人选等严厉处罚。提升交易监管精准性，强化内幕交易、操纵市场行为监测监控。从严规范违规占用担保、违规减持，对发生资金占用、违规担保未妥善解决的上市公司依规实施其他风险警示或者实施退市，严查严防侵占上市公司财产及违规减持、绕道减持等行为。

二是坚持底线思维、系统思维，全力维护市场平稳运行。深入推进上市公司“提质增效重回报”专项行动，以指数化投资为抓手深化投资端建设，围绕“沪市投资价值”“理性投资、价值投资、长期投资”等，讲好中国资本市场叙事，唱响中国经济光明论。

三是坚持高质量发展主题，全力服务新质生产力发展。完善支持科技自立自强的制度机制，研究探索进一步提升科创板包容性的制度改革举措，以设置科创成长层为抓手，提升科创板服务科技创新的能力，并健全综合服务、精准服务体系，大力支持“硬科技”企业及人工智能、商业航天、低空经济等前沿科技领域优质企业上市发展。发挥好科创板改革“试验田”作用，优化新股发行定价机制、发布“轻资产、高研发投入”认定标准、提升重组估值包容性等重大改革落地，支持优质未盈利企业和适用第五套标准企业上市，推动科创板和注册制效应进一步放大。适度扩大科创债发行主体范围。

四是坚持以人民为中心的价值取向，保护好投资者特别是中小投资者合法权益。坚守监管人民立场和资本市场以投资者为本的理念，维护好公开、公平、公正的秩序。强化市场“三公”秩序，制定《程序化交易管理实施细则》，增强程序化交易监管针对性和有效性；全面暂停战略投资者承诺期内出借获配股票；实现中小投资者股东会投票“主动提醒、一键直投”。强化投资者获得感，增强分红激励约束，丰富低风险固定收益类产品。强化投资者保护和服务，健全“大投保”工作机制，发挥理事会投资者教育和保护专门委员会作用，更好保护投资者合法权益，强化投资者服务。

（三）推动股票发行注册制走深走实

一是严把资本市场入口关。强化党委对一线监管工作的领导，全面加强机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管。坚守科创板定位，严格执行新修订的《科创属性评价指引》，高质量建设科创板。

二是深化新股发行改革。一手抓市场化改革、一手抓全流程监管，引导理性报价、审慎定价。深化发行承销制度改革，完善新股配售市值安排，健全未盈利企业新股配售机制，加强询报价行为监管，持续优化新股发行生态。

三是强化发行审核全链条监管。坚持实质重于形式，强化申报即担责，切实承担起审核主体责任。健全线上线下相结合的审核监管模式，提高对新申报企业现场检查覆盖率，按照“一督到底”的原则对提请现场督导后保荐机构撤回申请的“一督即撤”项目继续进场实施督导，有力威慑“带病闯关”行为。严防欺诈发行、财务造假，大力提升财务造假识别、防范能力，提高线索报送质效，全链条提升识假防假能力。强化中介机构监管，对中介机构实施常态化滚动式现场监管，强化审计机构执业质量监管，压实中介机构“看门人”责任。提升科技监管水平，上线新一代公司画像系统，开发拟上市公司财务舞弊识别功能，财务舞弊识别能力大幅提升。

（四）全力防范化解金融风险

一是坚守不发生系统性风险的底线。强化风险监测，加强预研预判，引导上市公司及大股东加大增持回购力度，大力发展指数化投资，推动各类中长期资金持续加大入市力度，提升市场化法治化风险防控措施的前瞻性精准性有效性，多措并举维护市场平稳运行。

二是坚守安全生产生命线。从总体国家安全观的高度认识安全生产工作，强化党委对安全生产的政治责任，健全安全生产治理体系。扎实推进信息技术系统升级改造，强化应急演练和压力测试，提升安全运行保障能力。

三是加强市场预期引导。健全和完善新闻宣传工作机制，合理引导市场预期。强化发行人、上市公司、中介机构的声誉管理责任。运营好“上交所发布”官方账号、“上交所投服”抖音号，讲好讲透政策和监管意图。

（五）强化全面从严治党严的氛围

一是从严压实管党治党责任。党委切实扛起主体责任，制定修订涉及落实党委全面从严治党主体责任制度。党委书记认真履行“第一责任人”责任，讲授警示教育廉政党课，与重点部门集体廉政谈话，从严传导责任压力。班子成员认真履行“一岗双责”。纪委开展公权力运行情况监督检查，强化政治监督、日常监督。

二是从严强化腐败问题源头治理。深刻汲取近年来发生的腐败案件教训，严格落实中央纪委国家监委驻证监会纪检监察组关于加强廉政风险防控的监督意见，深化以案促改。严格执行民主集中制规范党委权力运行，加强同级监督。加强廉政风险防控制度机制建设，强化对公权力运行的监督制约。

三是从严加强作风建设。开展“四风”问题自查，严明重要节日等时点的作风要求。健全“过紧日子”制度机制，完善预算管理，提高资源使用效益。深化“开门办审核、开门办监管、开门办服务”工作，聚焦提升审核项目咨询沟通效率、强化债券“一站式服务”、优化上市公司信息披露咨询沟通渠道等，打造服务型交易所。

四是从严警示教育。组织全所员工观看专题警示教育片，召开警示教育大会，通报违纪违法典型案例。将廉政教育融入“三会一课”、业务培训中，常态化开展廉政警示教育。

五是从严执纪问责。以“零容忍”的态度，严厉查处违规违纪行为。综合运用“四种形态”，严肃处理违规违纪人员。

（六）加强干部人才队伍和基层党组织建设

一是强化干部人才队伍统筹谋划。制定中层干部分析研判和选优配强计划，并补齐配强中层干部。实施年轻干部强基计划。建立中高层次专业人才引进专项机制并实施人才引进工作。

二是严格干部管理监督。严格规范干部选任，加强领导班子和干部人才队伍建设，强化员工的知情权参与权选择权监督权。严格执行轮岗制度。

三是系统加强离职人员管理。制定离职管理办法，强化事前、事中、事后管理，对违规从业人员严肃处理，深化政商“旋转门”治理。

四是加强基层党组织建设。制定进一步加强基层党建工作的实施意见，更好发挥党建考核“指挥棒”作用，发挥“两优一先”典型作用，推动党建业务深度融合。

（七）巩固深化上一轮巡视整改成效

一是系统深入抓整改。建立覆盖整改全周期的责任体系和制度流程，层层压实整改责任，强化纪委、组织部门监督。督促指导子公司深入查摆问题，从严从实推进整改。

二是一体推进解决整改不到位的问题。细化党委、党委书记、班子成员及党支部党建工作责任。严格执行党内政治生活各项规定。认真开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育，持之以恒深化作风建设。强化干部日常管理监督，从严执纪问责。严格落实安全生产责任制，健全安全生产治理体系。

三、需长期整改事项进展情况

（一）健全投资和融资相协调的资本市场功能。一是规范融资行为。在提高主板上市门槛、严格科创属性评价标准、从严把好资本市场入口关的同时，引导企业树立正确“上市观”。二是加强投资端建设。积极引导商业保险、全国社保基金、企（职）业年金、公募基金等中长期资金进一步加大入市力度。三是推动提高上市公司质量和投资价值。制定新一轮推动提高沪市上市公司质量三年行动计划，深入推进“提质增效重回报”专项行动。四是深化退市制度改革。制定退市新规，严格强制退市标准，推动更多主动退市、吸收合并退市等案例落地，常态化多元化退出格局加快形成。

（二）完善融资综合服务体系。一是保持IPO（首次公开发行）、再融资常态化，发挥好债券市场功能，强化股债融资协同。二是积极支持符合条件的民营、中小企业上市或通过各类债券融资工具融资，加大对民营、中小企业支持力度。三是盘活存量，推动基础设施领域不动产信托投资基金发行上市募集资金。

（三）强化信息技术系统建设。全力推进新一代核心交易系统建设，加快打造数字智能型交易所。强化关键设备运行安全评估，确保技术系统平稳运行。

（四）扩大高水平对外开放。一是强化国际投资者服务对接机制，线上线下相结合开展全方位推介。二是深化互联互通机制，与多家国外交易所签署业务合作备忘录。三是吸引更多国际资金投资中国，丰富跨境投融资产品，增强交易所的国际吸引力。

（五）健全公权力运行监督制约机制。紧盯核心公权力，紧盯重点领域，紧盯“关键少数”，深化建制、执制，把权力关进制度笼子，强化全流程各领域的监督制约。

四、下一步工作打算

经过集中整改，上交所党委巡视整改工作取得阶段性成效。下一步，上交所党委将严格按照中央要求，在证监会党委领导和中央纪委国家监委驻证监会纪检监察组监督下，坚持标准不变、力度不变、“一把手”负责不变，扎实推进巡视整改常态化长效化。

（一）坚持和加强党的全面领导。坚持不懈用习近平新时代中国特色社会主义思想凝心铸魂，不断提高政治能力、思维能力、实践能力。强化党委“把方向、管大局、保落实”领导作用，走好中国特色金融发展之路。

（二）一体推进防风险、强监管、促高质量发展工作。做好金融“五篇大文章”，更大力度推动中长期资金入市，持续稳定和活跃资本市场，更好服务新质生产力发展和广大投资者。持续推进抓基本、打基础、走基层，“开门办审核、开门办监管、开门办服务”工作。坚持从严监管、科学监管，既抓早抓小抓苗头，更打大打恶打重点，努力做到严而有度、严而有方、严而有效。

（三）进一步全面深化改革。以深化资本市场投融资综合改革为牵引，以深入推进“提质增效重回报”行动、加强指数化投资生态建设为抓手，健全市场内在稳定性长效机制。发挥好科创板改革“试验田”作用，落实好进一步全面深化科创板改革各项改革措施；进一步推动“科创板八条”“并购六条”创新性示范性案例落地。稳步拓展互联互通，丰富跨境投融资产品，推进高水平对外开放。坚持守正创新、至诚至公、全球融通，建设世界一流交易所。

（四）纵深推进全面从严治党。坚持用改革精神和严的标准管党治党，不断巩固强化严的氛围。巩固深入贯彻中央八项规定精神学习教育成效，持之以恒加强作风建设。保持“零容忍”反腐高压态势，健全公权力运行监督制约机制，深化廉洁文化建设，下大力气铲除腐败问题滋生的土壤和条件。

（五）加快打造政治过硬、能力过硬、作风过硬的干部人才队伍。坚持党管干部、党管人才，鲜明树立重实干重实绩的选人用人导向，加强中高端人才、重点领域人才的引进培养，强化干部梯队建设。落实好“三个区分开来”，营造鼓励担当作为、干事创业的良好氛围。

（六）着力推动巡视整改常态化长效化。坚持把巡视整改与深化改革结合起来，与全面从严治党结合起来，与领导班子和干部队伍建设结合起来，融入日常工作、融入职能职责，推动巡视整改走深走实。对已完成和取得阶段性进展的整改任务，经常性开展回溯检视；对长期整改任务，紧抓不放，确保改到位、改彻底。

欢迎广大干部群众对巡视整改落实情况进行监督。如有意见建议，请及时向我们反映。公开期限：2025年9月22日至10月16日（15个工作日）。联系方式：电话：021-68607700（工作日8：30—11：30；13：30—17：00）；邮政信箱：上海市浦东新区杨高南路388号 上交所党委巡视整改工作领导小组办公室，邮编：200127；电子邮箱：xszg@sse.com.cn。

中共上海证券交易所委员会

2025年9月22日